Elinde Altın Olanlar Bu Gelişmeyi Bekliyor: 4 Tahmin Yapıldı!

Analistlere göre altın haftayı 1.800 doların üzerinde bitirmek istese de, bunu başarması zordu. Çünkü Federal Reserve’in şahin tarafının hala şaşırtma ihtimali var.

“Fed sonrası altının sarsılması mümkün, ancak…”

Ralliye rağmen, değerli metal haftada esasen düz işlem görüyor. Üretici Fiyat Endeksi (PPI) beklenenden daha fazla yükseldikten sonra, şimdi tüm gözler Kasım enflasyon rakamında. ABD TÜFE verisi Salı günü açıklanacak. Analistler, enflasyonun muhtemelen yüksek kalacağı ve yavaş yavaş düşeceğini belirtiyor. OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, şu değerlendirmeyi paylaşıyor:

Gelecek hafta, TÜFE’nin doğru yönde seyretmesi bekleniyor. Ancak, birçok kişinin beklediği kadar hızlı düşmeyecek. Önümüzdeki hafta altın konusunda kısmen ayı pozisyonuna geçtim. Fed sonrası altının sarsılması mümkün. Ancak, sonunda daha da yükselme ihtimali var. Gelecek hafta için potansiyel bir olumsuzluğa bakıyorum. Ancak bu kısa ömürlü olacak.

“Altın, hala şahin bir Fed riskiyle karşı karşıya”

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere piyasalar 75 bps’ye karşı 50 bps’lik daha yavaş bir tempo bekliyor. Bu ortamda Fed, Çarşamba günü başka bir faiz artırımı açıklayacak. Ancak daha yavaş bir tempo, Fed’in planından saptığı anlamına gelmiyor. Çünkü, Fed Başkanı Jerome Powell, faizlerin muhtemelen daha uzun süre yüksek kalması gerekeceği konusunda uyardı.

Yatırımcılar, güncellenmiş nokta grafiğine, ekonomik projeksiyonlara ve Powell’ın basın toplantısında kullandığı dile çok dikkat edecekler. Yeni nokta grafiği ve yeni ekonomik tahminler altın için risk faktörleri olarak duruyor. TD Securities emtia stratejisti Daniel Ghali’ye göre, Powell ve diğer Fed konuşmacılarından gelen mesaj, artırımların hızının yavaşlayacağı, ancak yine de biraz daha yüksek bir nihai faiz oranı göreceğimiz yönünde oldu. Ghali, altının artık sona yaklaşan kısa süreli bir ralliden faydalandığını da sözlerine ekliyor. Ayrıca analist, şu açıklamayı yapıyor:

Altın fiyatlarındaki artışa katkıda bulunan önemli miktarda short kapama gördük. Yıl sona ererken, para yöneticileri masaya önemli miktarda risk koyma konusunda isteksiz. Bu noktadan itibaren, short kapamaların çoğu arkada kaldı. Ayrıca, fiyatlar hala ufukta daha şahin bir Fed riskiyle karşı karşıya.

“Bu durum altına güvenli liman değeri kazandıracak”

Edward Moya, yatırımcıların Fed’in mesajlarını nasıl yorumlayacaklarının da önemli olacağını söylüyor. Analiste göre, yatırımcıların Fed hakkında ne düşündüğünü görmek ilginç olacak. Moya “Bu, bir duraklamanın ardından gelen son yürüyüş mü olacak?” sorusuna şu yönde cevap veriyor:

Yine de Şubat ayında 50 bps daha gidebileceklerini iddia etmek mümkün. Ve sonra, Mart ayında, muhtemelen bir tartışma olur. Hala daha sıkılaştırmanın gerekli olduğu görülüyor. Makro verilerin yanı sıra, Ukrayna’daki savaşın daha da kızışma ihtimali var. Bu yüzden, jeopolitiğin altın için yeniden daha büyük bir rol oynamaya başlaması olası. Bu, üzerinde durmamız gereken bir şey. Savaşın daha da tırmanması riskleri bir kez daha ortalıkta dolaşıyor. Bu da altına güvenli liman değeri kazandıracak.

İzlenmesi gereken altın fiyat seviyeleri

RJO Futures kıdemli piyasa stratejisti Frank Cholly, altının başka bir önemli hamle daha yapması için 200 günlük hareketli ortalamasını 1.821 doları geçmesi gerektiğini söylüyor. Analiste göre, 1.821 dolar seviyesi çok kritik. Bu bağlamda analist, şu açıklamayı yapıyor:

Piyasa bunun üzerinde kapanabilirse, yükselişe geçerim. Şu sıralar altın 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmak için mücadele ediyor. Burası aynı zamanda geçen hafta zirveye ulaştığı yer. Önümüzdeki hafta altının yönünü belirleyecek olan şey, faizlerin önümüzdeki yıl nasıl olacağına ilişkin görünüm. Bu yüzden, doları da yakından izliyorum.

Daniel Ghali, 1.830 dolar seviyesinden daha fazla alım geleceğini, 1.740 dolara düşüşün ise muhtemelen satışı tetikleyeceğini söylüyor. Edward Moya ise altının temel desteği olarak 1.775 doları ve mevcut fiyat aralığında üst sınır olarak 1.830 doları görüyor.

Haftalık altın teknik analizi

Teknik analist Christopher Lewis, altının teknik görünümüne ilişkin olarak şu resmi çiziyor. Altın piyasaları hafta boyunca biraz düştü, ancak yine güç belirtileri gösterdi. 50 Haftalık EMA destek sunmaya devam ediyor. Bu nedenle, yukarı yönlü bir çıkış yapmaya çalışacak gibi görünüyor. 1.825 dolar seviyesinin üzerine çıkabilirse, o zaman altın vadeli işlem piyasası yükselmeye devam edecek. Belki de bu hamleyle 1.875 dolar seviyesine ulaşacak. Yukarıdaki herhangi bir şey, 2.000 dolar seviyesine doğru bir hareket olasılığını ortaya çıkarıyor.

Öte yandan, hafta için şamdanın alt seviyesinin altına inersek, o zaman esasen bir ‘asılı adam’ (hanging man) olur. Bu elbette olayların çok olumsuz bir dönüşü anlamına gelir. Bu noktada, 1.750 dolar seviyesine, hatta belki de daha da altına bir hareket olasılığını açar. Önemli ölçüde bozulursa, 1.700 dolar seviyesine yakın olan 200 Haftalık EMA’ya bakmamız çok muhtemel.

Çarşamba günü yaklaşan büyük bir Federal Reserve toplantısı ve elbette onunla birlikte gelen duyuru ve basın toplantısı nedeniyle bunun nasıl sonuçlanacağını görmek ilginç olacak. Amerika’da düşen faiz oranları altını daha da yükseltir. Bu yüzden, bu noktada faiz piyasalarının, altında ne olacağı üzerinde büyük bir etkiye sahip olduğunu görmeye devam etmemizin muhtemel. Tam tersinin de ortaya çıkmasını bekliyorum. Bu yüzden 10 yıllık getiriye ve ABD dolarının değerine de dikkat etmeniz gerekeceğini unutmayın.